التحليل المالي
ما هو التحليل المالي؟
يشير التحليل المالي إلى عملية تقييم الأعمال والمشاريع والميزانيات ماليًا؛ لتحديد أدائها ومدى ملاءمتها، ولاستخراج معلومات ذات دلالات تساعد على تقديم رؤية واضحة للوضع المالي، واتخاذ قرارات سليمة.
يتركز هذا النوع من التحليل على دراسة المعلومات المالية لمؤسسة أو مشروع معين؛ بهدف فهم التدفقات النقدية والأرباح والمصروفات، إذ يهدف إلى تحليل القوائم المالية والتقارير المالية الأخرى؛ للحصول على رؤية شاملة لوضع المؤسسة المالي وأدائها.
أهمية التحليل المالي
التحليل المالي له أهمية كبيرة، منها:
- تحديد كفاءة الشركة ماليًا من خلال تحديد نسب السيولة لديها.
- تحديد خطط التمويل ومقداره بناء على مؤشرات الكفاءة المالية للشركة.
- توفير معلومات دقيقة حول نجاح الاستثمار من خلال مؤشرات نسب الربحية.
- دعم عملية التخطيط المستقبلي لتعزيز عوامل القوة ومواجهة عوامل الضعف.
- تحديد درجة المخاطرة الاستثمارية في الشركة من خلال مؤشرات نسب المديونية.
- إعطاء مؤشرات دقيقة لمدى نجاح الإدارات ذات الصلة كالمالية والمبيعات من خلال مؤشرات نسب النشاط.
أنواع التحليل المالي
التحليل المالي له عدة أنواع تختلف وفقًا لمجموعة من المعايير:
وفقًا لعامل الحركة
التحليل الرأسي
يتسم التحليل الرأسي بتحليل النسب ذات الصلة في القوائم المالية خلال فترة زمنية محددة.
التحليل الأفقي
يتميز التحليل الأفقي بتحليل عنصر معين أو مجموعة عناصر في القوائم المالية بمثيلاتها في فترات زمنية مختلفة.
وفقًا لعامل الزمن
التحليل قصير الأجل
يختص هذا النوع بمعالجة وقياس الأداء المالي فيما يخص العمليات والقرارات قريبة المدى.
التحليل طويل الأجل
على العكس من التحليل قريب المدى، يختص التحليل بعيد المدى بتحليل الأداء والبيانات ذات العلاقة بالعمليات والقرارات بعيدة المدى.
وفقًا للجهة المنفذة
التحليل الداخلي
يتميز هذا النوع بإمكانية الوصول الكامل للبيانات المالية وهو التحليل الذي تقوم بإجرائه الشركة من خلال أشخاص تابعين لها؛ بهدف دعم اتخذا القرار وتقييم الأداء وبحث فرص التحسين المتاحة.
التحليل الخارجي
وعلى العكس من التحليل الداخلي يفتقر هذا النوع إلى الوصول الكامل للبيانات المالية، وهو التحليل الذي يتم إجراؤه من قِبل أشخاص أو جهات غير تابعة للشركة، وغالبًا ما يكون بسبب بحث فرص الاستثمار المتاحة في الشركة.
ما هي خطوات التحليل المالي؟
هناك خطوات للتحليل المالي، منها:
تحديد الأهداف من التحليل
من الضروري تحديد الهدف قبل البدء في التحليل، وذلك لتوجيه التركيز نحو البيانات المالية ذات الصلة بالهدف واستبعاد ما لا يدعم الهدف من التحليل، كما يساعد تحديد الهدف على استخدام الأدوات والوسائل الأكثر ملاءمة للتحليل والخروج بنتائج تدعم المستفيد وصاحب القرار.
تحديد المدى الزمني الذي سيتضمنه التحليل
ينبغي وضع حد زمني من الفترات المالية لإجراء التحليل في نطاقه. ولكي نخرج بنتائج دقيقة من التحليل المالي، يفضل تضمين أكثر من فترة مالية إذ إن فترة مالية واحدة قد لا تعبر عن الوضع المالي بشكل دقيق.
جمع المعلومات والبيانات المالية اللازمة من مصادرها
يجب تحديد البيانات المالية اللازمة لإجراء التحليل، كالقوائم المالية، وحركة المخزون والمصروفات إلى آخر ما قد يضيف إلى المحلل المالي معلومة تساعده على الخروج بنتائج دقيقة.
تحديد أسلوب وأدوات التحليل
بعد تحديد الهدف والمدى الزمني وجمع البيانات اللازمة، يتم تحديد أسلوب التحليل المالي والأدوات الملائمة لإجراء التحليل.
إجراء التحليل بالطريقة والأدوات التي تم تحديدها
يجب إجراء التحليل بمعالجة البيانات المالية التي تم تجميعها وفقًا للأساليب والأدوات التي تم تحديدها، وهنا يظهر عاملا المهارة والخبرة اللذان يميزان محللًا ماليًا عن آخر، حيث تتطلب هذه الخطوة براعة في تحويل البيانات المالية إلى معلومات ودلالات يمكن الاستفادة منها في تقييم الوضع المالي واتخاذ القرارات.
التوصل للنتائج وتقديم التوصيات
بعد إتمام المراحل السابقة كما ينبغي يكون من الممكن للمحلل المالي أن يخرج بنتائج واضحة ودقيقة تفسر الوضع المالي، وفي ضوء النتائج يتم تقديم التوصيات التي يرى المحلل أنها جديرة بالأخذ في الاعتبار لتجيب عن التساؤلات المطروحة قبل التحليل وتحقق أهدافه.
يعتبر التحليل المالي أداة أساسية لفهم الأداء المالي للشركات واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. من خلال فهم أنواعه المختلفة واستخدام الاستراتيجيات المناسبة، يمكن للمستثمرين والمحللين تحقيق أفضل النتائج وزيادة فرص النجاح في الاستثمارات. لمعرفة المزيد يمكنك التواصل مع شركة AHG للمحاسبين القانونيين، أفضل محاسب قانوني مصري.