النسب المالية
ما هي النسب المالية؟
النسب المالية هي أدوات تحليلية تستخدم لتقييم الوضع المالي للشركات وتحليل أداءها. تساعد هذه النسب المالية في تقديم نظرة شاملة حول سيولة الشركة، كفاءتها، وربحتها، مما يساعد المديرين والمستثمرين والمقرضين في اتخاذ قرارات مستنيرة.
أهمية النسب المالية
للنسب المالية أهمية كبيرة، منها:
- تساعد في تقييم أداء الشركة من خلال مقارنة الأرقام المالية الرئيسية.
- يمكن للمديرين استخدامه لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن العمليات المالية والاستثمارات.
- من خلال تحليلها، يمكن للشركة تحديد المجالات التي تتفوق فيها وتلك التي تحتاج إلى تحسين.
- تسمح بمقارنة أداء الشركة بأداء الشركات الأخرى في نفس الصناعة.
أنواع النسب المالية
هناك أنواع للنسب المالية، منها:
نسب السيولة
تحدد نسب السيولة مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها من الخصوم المتداولة من خلال ما تملكه من الأصول المتداولة.
نسب الملاءة
تقيس نسب الملاءة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها طويلة الأجل.
نسب الربحية
تشير هذه النسب إلى الأرباح التي حققتها الشركة من أنشطتها ومشاريعها. يهتم المستثمرين والمقرضين بهذه النسب على وجه الخصوص.
نسب النشاط
تركز نسب النشاط على توزيع الموارد النقدية على الأصول المختلفة، فهي تشير إلى قدرة وكفاءة الشركة في إدارة مواردها المتمثلة في أصولها المتداولة غير المادية كالمخزون مثلا وتحويلها إلى نقدية من خلال توليد المبيعات. يهتم المديرون وحملة الأسهم بهذا النوع من النسب خاصة.
نسب السوق
تعد من أنواع النسب المالية التي تستخدم لتقييم أداء ووضع الشركة من منظور السوق والمستثمرين، ومن الجدير بالذكر أنها تساعد على فهم كيفية تقييم السوق لأسهم الشركة وأدائها المالي.
نسب المديونية
تحدد نسب المديونية مدى اعتماد الشركة على مديونياتها في تمويل أصولها. ومن ثم تحديد إذا كان ذلك الاعتماد يشكل خطرًا أو يؤثر بالسلب على مستقبل الشركة، بالإضافة إلى تحديد مصدر التمويل. فزيادة الاعتماد على الدين في تمويل التزامات الشركة يؤدي إلى تعرض الشركة للخطر نتيجة الأعباء الواقعة عليها بسبب زيادة الاقتراض. يهتم كلا من المالكين والمقرضين بنسب المديونية اهتمام خاص.
نسب التغطية
تقيس نسب التغطية قدرة الشركة على سداد مدفوعات الفائدة على ديونها.
ما هي أساليب الحكم على النسب المالية؟
التحليل الأفقي
يقوم المحلل المالي على أساسه بمقارنة النسب المالية التي حصل عليها لعدد من الفترات، ما يمكنه من معرفة التغيرات التي حدثت على مر الزمن ومن ثم الحصول على تفسيرات واستنتاجات لهذه التغيرات.
يساعد هذا النوع من التحليل على تقييم أداء الشركة ومعرفة إذا كانت القوانين المتبعة مناسبة لتحقيق أهداف الشركة وهل هناك حاجة لاتخاذ الإجراءات اللازمة لتغيير وضع أو سياسة معينة كما يساعد أيضا على التنبؤ بالوضع المستقبلي للشركة.
التحليل الرأسي
التحليل الرأسي عبارة عن المقارنة بين عنصرين أو أكثر في القائمة المالية خلال فترة زمنية معينة وفي نفس الفترة المحاسبية مثل المخزون أو الأصول، ما يساعد على إيجاد علاقة نسبية بين هذه العناصر.
المقارنة مع الشركات الأخرى
يتم مقارنة نسب الشركة مع نفس النسب لشركات أخرى محلية كانت أو دولية للحكم على النسب الخاصة بها ومن ثم الحكم على أداء ووضع الشركة. يمكن أن تتم عملية المقارنة بناءً على أسس مختلفة مثل:
- أساس المشابهة: مقارنة الشركة مع أكثر الشركات تشابه لها من عدة نواحي.
- أساس الأفضلية: يتم فيها اختيار أفضل الشركات التي تقدم المثل الأعلى في الأداء والمقارنة بهم.
- أساس متوسطات الصناعة: تقوم بعض الجهات المسؤولة مثل الغرف التجارية والصناعية والهيئات المالية بإصدار متوسطات مالية معينة لتقييم أداء الصناعة في مجال معين. يتم مقارنة نسب الشركة مع هذه المتوسطات مع ملاحظة أن هذه المتوسطات تشير إلى الأداء المرضي وليس الأداء الأمثل. بالتالي كلما ارتفعت النسبة عن المتوسط دَل ذلك على أداء ووضع أفضل للشركة.
تعتبر النسب المالية نوافذ تفتح أمامنا رؤى استراتيجية عميقة، إذ تسهم في توجيه القرارات، وإدارة المخاطر؛ مما يتيح للشركات التفوق في بيئة الأعمال التنافسية. سواء كنت صاحب عمل طموح أو مستثمر دقيق، تذكر أن النسب المالية هي حليفك الأمثل لتحقيق النجاح والاستدامة. لمعرفة المزيد عن النسب المالية، يمكنك التواصل مع شركة AHG للمحاسبين القانونيين، أفضل محاسب قانوني في مصر.
